https://habr.com/en/post/538490/

• Venture investment
• Finance in IT
• Cryptocurrencies

Дисклеймер

• этот документ не является финансовым советом, прост личные мысли по поводу инвестиций, компаний
• почему я инвестирую в компании, а не крипту/недвиж/крышечки от пива (крипта, недвиж и крышечки у меня, конечно, есть): цель коммерческих компаний — зарабатывать деньги, цель валюты/крышечек — быть средством обмена, а недвиж/etc — заморозить $ где-то вокруг инфляции, ну или как-то так, я инженер, а не экономист, сильно не бейте ¯*(ツ)*/¯
• мои принципы инвестирования оч простые:
  
  • основа — market cap
  • очень важно сравнить с market cap конкурентов и субъективно-объективной оценкой "а какого чёрта эта компания такая дорогая/недорогая, если её продукты и IP/etc такие плохие/хорошие"
  • желательно, чтобы я сам имел опыт взаимодействия с продуктами компании и конкурентов, иначе это инвестиции по приборам..
  • сотрудников — чем меньше, тем лучше, особенно по сравнению с конкурентами, выхлоп каждого — более ценный, команда более толковая (хочется думать, реальность, конечно, бывает не такой радужной...)
  • мой приоритет, в основном, инновационные сектора, где я думаю, что что-то понимаю (Tech, AI, Auto, Transportation, Energetics, Robotics, BioTech, etc) и возможен рост из-за автоматизации и переделывания ниши, в общем, кибердянск
  • наибольший интерес для меня предоставляют продуктовые компании, где больше автоматизации, меньше сотрудников, выше качество и/или UX, качественнее IP, just right amount of физической инфраструктуры, по сравнению с конкурентами и, в целом, — где понятно, из чего состоит market cap, а не где его большая часть в ожиданиях рынка
  • инвестиции для меня это про какое-то понимание большой системы в целом: политика, экономика, отрасль, компания. здесь сильно помогает абстрактное мышление, которое вырабатывается при работе в it
  • на P/E, D/E, EBITDA я смотрю, но как принято в долине, не всегда это самое главное на данный момент
  • я не daily trader, покупаю довольно редко (несколько раз в месяц, обычно когда вижу провал по многим позициям), продаю ещё реже (несколько раз в полгода, когда ребалансирую)
• для налоговой: я плачу налоги там, где я налоговый резидент, всё белое
• кто я:
  
  • артём зиннатуллин, мне 27, недавно чуть чуть умер как личность и вышел из айти, уехал из сан франциско из-за личных кризисов и нежелания спонсировать социализм своими налогами, сейчас живу в минске, но эт не на постоянную, в 2021м планирую плавать в треугольнике минск-питер-москва с отъездами в скандинавию и японию, посмотрите "коллапс моей личности" чтобы понять мою ситуацию лучше https://www.youtube.com/watch?v=5pkrlZGFzF0
  • тк сейчас не работаю — инвестиции мой единственный доход, поэтому и реструктурирую и пишу этот док для себя и друзей, но поделиться не жалко
  • именно инвестиции позволили оторвать себя от золотой батареи, к которой я был прикован золотыми наручниками (читай жил, где и как не нравилось, но получал ощутимую зп)
  • инвестирую с 2017, три года вваливал туда почти всю зарплату каждый месяц и шото там читал и думал, это неск сотен $k, далее буду писать только gain/loss за всё время
  • overall gain с 2017го: +129%
  • gain за последний год: 84%
  • я не успешный успех, надо понимать, что мне очень повезло с тем, как колбасило рынки, и как в последние годы Robinhood, а далее и остальные брокеры перевернули игру, дав миллионам людей удобный условно-бесплатный доступ к бирже, что создавало/ёт волны на рынке, на которых можно сёрфить
  • медленно пишу грустные sci-fi рассказы
  • планирую делать компанию с принципами работы типа "нормально делай — нормально будет", 3мя рабочими днями при рыночной зарплате, "лучше потратить деньги на качество и разницу вложить в интересных людей, чем платить за серверное время" и тп. планов на несколько, денег на одну, посмотрим, как пойдет. если всё будет, как в моих розовых мечтах, — IPO в европе/сша, если всё пойдет не туда — буду грустным пейсателем, пока не кончусь
• если в тексте не хватает запятых или ещё чего, вот вам немношк ,,,,,,,,,,,,,,,,, люблю русский язык, но за ним приходите в мои рассказы (когда/если допишу)
• я понимаю, что из СНГ сложновато влезть на американские/европейские биржи, но я очень хочу, чтобы мои друзья и соседи жили лучше, инвестировали, пытались понять, как распоряжаться деньгами в той экономической системе, в которой живут, надеюсь, этот док вдохновит кого-то на инвестирование
• капитализацию процентов (прирост поверх предыдущего прироста) aka compound interest сложно ещё как-то победить в long run, не являясь, разве что, angel investor и/или каким-то chief X officer
• инвестируя в рублях, закладывайте потерю на инфляцию, потеря съедает и капитализацию процентов, так что я в рублях не инвестирую совсем
• для читателей совет такой: забудьте кто я, кто вы, смотрите на market cap, коэффициенты, набивайте руку на оценку адекватности ресурсов/продуктов/обязательств/прибыли компании и её market cap

ниже будет список моих позиций с заметками по их деятельности, количеством сотрудников, market cap и моей прибылью по этой позиции за всё время, чтобы вы могли соотнести насколько мои принципы соответствуют действиям.

продал после ребалансировки в январе 2021

• [ON] ON Semiconductor
  
  • производитель микропроцессоров, схем, памяти и тп
  • и так держу Micron Technologies и Marvell, которые выглядят более интересно
  • 35к сотрудников (многовато)
  • $13.43B (+- норм)
  • вышел в +48% и ок
• [ALB] Albemarle
  
  • химическое производство, компоненты для батарей и тп
  • я не понимаю extent их бизнеса и взаимодействия с другими компаниями, сайт — bullshit на буллшите для таких же "инвесторов" как и я
  • 6к сотрудников (многовато)
  • $16.25B (+- норм)
  • вышел в +16% и ладно
• [TMUS] T-Mobile
  
  • никаких инноваций, надутая капитализация, связь в сша должна когда-нибудь подешеветь (платить по $60-80 за один номер в месяц это полный бред), и многие операторы (виртуальные) пытаются это сделать, а клиенты переходят, особенно из-за работы из дома (я перешел на google fi с базой в $20 мес + $10 за гигабайт), а тогда просядет и доход, думаю пандемия подкосит операторов в long run из-за переосмысления трат пользователями
  • до сих пор не поняли, что модель без офисоф лучше (тиньков тот ещё перец, но это он понял раньше многих, хотя мне страшновато пользоваться банком без офисов), виртуальные операторы тоже поняли
  • легкозаменяемый сервис (переезд номера), вытягивает разве что наличие большой базы сотовых вышек
  • 53к сотрудников (оч много)
  • $164.37B (оч много)
  • вышел в +96% и хорошо
• [MCD] McDonalds
  
  • никаких инноваций, в штатах как был отстойный сервис и качество, так и осталось, разные поколения сейчас переходят на органик фуд и доставку продуктов, да, это всё ещё go-to место быстро перекусить по всему миру, ну и шо? не очень интересно
  • 205k сотрудников… (франшизы)
  • $156.64B (+- норм)
  • вышел в +9% и ладно
• [DMLRY] Daimler
  
  • электрокары на платформе двс… всё еще нет базовых вещей в базовых комплектациях, машины быстро теряют в цене, то есть за десятки лет мерседес ничему не научился (дизайн, комфорт, интерьер они умели)
  • кататься веселее на BMW, надежнее на Toyota, а веселее и надежнее — на Tesla, но это субъективно, ловлю ваши помидоры на салат с луком и сметаной
  • буквально недавно сделали более менее нормально, всё еще далеко до Tesla, но по отзывчивости уже ближе к BMW, разве что, UI как у Windows Vista
  • любой мерс уже ощущается старым как внутри, так и снаружи, через 2-3 года (!) брр ед
  • 298k сотрудников (оч много)
  • $74.19B (+- норм)
  • вышел в +15%
• [OKTA] Okta
  
  • провайдер oauth/etc гейтвея для бизнесов и некоторых других секьюрити продуктов
  • никаких инноваций
  • огромные риски, если сольют базы/etc
  • убогий UI/UX уже много лет (приходилось взаимодействовать и интегрировать по работе)
  • единственное преимущество: де-факто стандарт на рынке без громких истории утечек данных
  • 2.2k сотрудников (многовато, но у них много саб-продуктов)
  • $32.45B (+- многовато)
  • вышел в +134% и отлично
• [NXPI] NXP Semiconductors
  
  • ARM процессоры, сенсоры, RFID, NFC, etc
  • 30k сотрудников (много)
  • $45.33B ****(+- многовато) (сток сложный, это не весь маркет кап)
  • вышел в +42% и ок
• [MITK] Mitek Systems
  
  • всякие SDK для мобильных приложений, мало информации, нет постов на stackoverflow (либо мало пользователей, либо так хорошо сделано?)
  • дурацкая модель распространения: заполни кучу полей "кто ты и откуда и мы ладно уж поделимся информацией о нашем продукте" (r u 4 real? шёл 2021…)
  • 360 сотрудников (норм)
  • $700M (многовато)
  • вышел +62% и ладно
• [WORK] Slack
  
  • мессенджер для рабочих групп
  • его купил Salesforce, это как если бы 1С или Сбер купили телеграм...
  • бекенд на PHP (в 2021..), тормозной клиент, который ест кучу ресурсов, никаких особых улучшений за последние 1-2 года, нестабильные видео звонки, возросшая конкуренция, да они де-факто стандарт, но мне непонятно надолго ли
  • 2k сотрудников (много)
  • $24.2B (многовато)
  • вышел +11% и ладно
• [DOCU] DocuSign
  
  • стандартный способ электронной подписи документов с довольно человеческим UX
  • 1 основной продукт, Google Docs и Microsoft Office могут их съесть и не подавиться
  • скорее всего, они и ждут пока большие ребята их купят
  • 4k сотрудников (много)
  • $42.84B (много)
  • вышел +106% и ок
• [CHGG] Chegg
  
  • онлайн сервис для университетов (тесты, файлы и тп), а так же аренда книг для учебы (в штатах оч дорогие учебники)
  • ждал, что они как-то проинновируют во время ковида, пока не случилось, так что выхожу
  • 1.4k сотрудников (много)
  • $11.27B (оч много)
  • вышел +7% и пофиг
• [COST] Costco
  
  • оффлайн и онлайн ритейлер продуктов и прочего
  • ничего особо интересного с ним не происходит, поэтому выхожу, не мой фокус
  • 237k сотрудников (много)
  • $167.35B (многовато)
  • вышел +25% и ок
• [WMT] Walmart
  
  • оффлайн и онлайн ритейлер продуктов и прочего
  • ничего особо интересного с ним не происходит, поэтому выхожу, не мой фокус
  • 2.2M сотрудников (полный бред)
  • $412.31B (много)
  • +23% и ок
• [TWTR] Twitter
  
  • твитор это лучшее и худшее, что случалось с соц сетями. все интересные диалоги и личности там (пока их не забанят)
  • ультра-левый менеджмент и сотрудники
  • постоянно блокируют консерв, а сейчас заблокировали и трампа и под шумок ещё десяток правых голосов
  • 4.9k сотрудников (полный бред, в яндексе 10k)
  • $43.37B (много)
  • вышел +42% и ок
• [V] Visa
  
  • процессинг платежей, надеялся, что они сделают что-нибудь интересное с криптой/etc, но пока ничего, да ещё и банят правых..
  • 20k сотрудников (много)
  • $505.21B (много)
  • вышел +61% и ладно
• [TSLA] Tesla
  
  • тесла играет с огнём, выпуская пустой скандинавский салон (мне лично очень нравится минимализм и простота, думаю, и через 10 лет будет выглядеть современно) с кривой внешней и внутренней сборкой, но топ софт и нереальное удовольствие от вождения и взаимодействия
  • у меня сейчас model 3 performance в Беларуси (ыыы), просто каеф, давно хотел, basic суперкар (3.4с до сотни), в который надо доливать омывайку, а не шататься по недосервисам и оставлять кучу денег каждые 5k км
  • Ford, BMW, Honda, Volvo и другие ставят на нормальную сборку и пытаются догнать удовольствие от вождения и взаимодействия, думаю, из всех, BMW и Honda имеют лучшие шансы, учитывая их подход и историю (у меня были BMW, из немецкой тройки это самые веселые машины, пока тебе не 150 лет), а Honda e это что-то нереально красивое и милое, с классным салоном, но маленькой батареей за такие деньги..
  • у меня большой кредит доверия к Маску, но не нравятся многие из его проектов: Solar, Powerwall (Tesla, кстати, участвовала в shutdownе последней атомной электростанции в калифорнии…), Tesla Battery Farm в Австралии, Hyperloop — полный бред для любого человека мало мальски понимающего в физику и экономику, Boring company тоже достаточно бредово, электрические самолеты на самом деле может и норм для внутренних рейсов, SpaceX и Starlink огонь
  • отдельно стоит сказать, что Tesla может занятся энергетикой на скейле небольших городов, а так же теплообменными контурами для домов
  • продал, тк думаю что $700B это бред, если SpaceX или Starlink станут публичными — в них перетечет часть ожиданий рынка, тк сейчас публично в Маска можно инвестировать только через теслу
  • 48k сотрудников (много)
  • $751B (полный бред)
  • вышел +103% (продал бОльшую часть перед сплитом)

инновации, группа риска

• [POAHY] Porsche — держать до 2023
  
  • лучшие по качеству и каефу не ультра дорогие спортивные машины (у меня было 3, даже недорогие дарят много радости)
  • Taycan классно едет (катался на Turbo), может заряжаться оч быстро (под 400kw), но маленький range и meh софт, сзади места почти нет, тем не менее, качество сборки на 10 голов выше теслы, ессно
  • 30k сотрудников (многовато)
  • $10.66B (+- норм)
  • +7%
• [SFTBY] SoftBank Group Corp — держать до 2022
  
  • упоротый CEO, мощные провалы с Uber и WeWork
  • тем не менее, упоротый CEO это лучше, чем никакой, инвестируют во много интересных мне компаний раньше и больше, чем могу я
  • 80k сотрудников (оч много, если не пересмотрят в ближайшие годы — выйду)
  • $143.92B (многовато)
  • +51%
• [BMWYY] BMW — держать до 2023
  
  • пошли в электромобили, делают целую линейку, поняли, что скандинавский дизайн интерьера и экстерьера рулит, должно получится лучше VW и Volvo
  • софт в машинах всегда был стабильнее, функциональнее и быстрее, чем VW Group, MB и тп, впереди только Tesla, +- наравне Volvo и новые Honda
  • всё ещё довольно независимый концерн, в отличие от кучи компаний в VW Group или Volvo, которых купили китайцы
  • 133.7k сотрудников (много)
  • $53.29B (норм)
  • +20%
• [VLVLY] Volvo — держать до 2022
  
  • пошли сначала в дорогие электромобили Polestar, где нет шанса победить теслу и судя по обзорам so-so...
  • планируют 50% электрических продаж к 2025
  • но пришли с платформой и брендом безопасности Volvo, так что может зайдет
  • с 2018 под владением китайцев (Geely)..
  • 103.9k сотрудников (много)
  • $48.71B (норм)
  • +56%
• [BABA] Alibaba — держать до 2022
  
  • Aliexpress для B2C, Alibaba для B2B, и другие проекты
  • риск в отношениях с сша
  • высокий market cap…, но это на огромном рынке китая, есть шанс дорасти до $1T, давно работает на разные рынки типа России, но ещё не так эффективно, как Amazon
  • ex ceo и основатель может не самый умный (особенно в том выступлении с маском), но он не стеснялся критиковать компартию и отсутствие свобод, творческий и интересный человек, в последние месяцы против него развернули кампанию в китайских соц сетях, и он пропал. либо присядет в тюрьму, либо успеет уехать, либо убьют, такой вот капитализм при коммунизме
  • 117.6k сотрудников (много)
  • $616.48B (многовато)
  • +11%
• [INTC] Intel — держать до 2022
  
  • из инноваций только графические карты ггг
  • абсолютно тупейшим образом думали, что будут у руля бесконечно, пока AMD, ARM и Nvidia не порвали их на всех фронтах за последние неск лет, а отвечать пока нечем (это с учётом анонсов на виртуальном CES 2021)
  • на Computex 2020 (уже ex) ceo заявил, что ушло время сравнения процессоров по бенчмаркам, теперь, значит, надо по импакту на людей (читай ультра-левый менеджмент и woke capitalism, когда нечем крыть карты конкурентов — дави идеологией) https://youtu.be/ADGswhzW-L0?t=200
  • ну ладно, дадим им 2й шанс, всё таки у них своё производство (в отличие от AMD) и огромный опыт
  • 110.8k сотрудников (много)
  • $203.55B (много)
  • +18%
• [VIOT] Viomi — держать до 2022
  
  • одно из многих стартаповых подразделений Xiaomi
  • лучше, всё таки, инвестировать в Xiaomi, но оставляю тк в большом минусе (благо не абсолютном) и нравится, что они маленькие, да продуктово удаленькие, запускают продукты по crowdfund модели, оценивая спрос и реально доставляют (у меня были девайсы)
  • 733 сотрудника (класс)
  • $366.21M (норм)
  • -61% ыыы
• [ROKU] Roku — держать до 2022
  
  • наиболее нейтральный агрегатор-платформа для стриминговых сервисов (тв приставки, донглы и тп, типа хромкаста, apple tv, fire tv, etc)
  • решает проблему сильной привязки к гуглу, эплу, амазону, но не все юзеры это понимают, боюсь
  • сам пользовался два года, тормозненький он, конечн, но пойдет
  • 1.6k сотрудников (чуть многовато)
  • $40.35B (многовато)
  • +133%
• [F] Ford Motor — держать до 2023
  
  • press [F]
  • нормально-ish пошли в электромобили, новая платформа, телефон как ключ и ремоут контрол как у теслы, попытались написать софт для людей, но получилось как обычно у [F], зачем-то взяли модельное имя Mustang для электрокроссовера, это эпик фейл и средний палец фанатам и косые взгляды на новых владельцев
  • зачем-то периодически пытаются троллить теслу и, обычно, проигрывают
  • болтаются на грани банкротства, но us gvmt не даст им помереть, думаю, выкарабкаются, тк начали делать лучше, чем было до этого и пошли в электро за вменяемые деньги
  • 190k сотрудников (оч много)
  • $33.9B (+- норм)
  • +12%
• [BYND] Beyond Meat — держать до 2022
  
  • делают мясо без мяса
  • я не веган, но оно действительно ок, если вкус и компоненты норм для организма, то мне не так важно из чего оно
  • довольно много интеграций с сетями питания: McDonalds, Pizza Hut, Burger King и тп, но если почитать детали, там всё совсем негладко, надо следить
  • 470 сотрудников (класс)
  • $7.87B (много)
  • +47%
• [PTN] Palatin Technologies — держать до 2022, следить
  
  • инновационные медицинские препараты для проблем, которые не особо таргетятся big pharma, есть потенциал перерасти в небольшую корпорацию по биохакингу
  • не путать с Palantir Technologies!
  • 20 (!!! попахивает скамом)
  • $156.79M (+- норм)
• [HMC] Honda — держать до 2023
  
  • почти нормально пошли в электромобили, Honda e понравилась очень многим, как экстерьером, так и интерьером, да и софтом, но не ценой и емкостью батареи :/
  • двс и гибриды у них довольно хорошие, но конкуренция велика
  • 218.6k сотрудников (очень много, если не уменьшат, буду выходить)
  • $47.93B (норм)
  • +6%
• [EXEL] Exelixis — держать до 2023
  
  • инновационные (насколько я могу судить) разработки в лечении рака
  • 484 сотрудника (класс!)
  • $6.44B (норм)
  • +0.39%
• [VST] Vistra — держать до 2022
  
  • renewable energy, "инновации", атом и термояд будущее для городов/стран, зеленка для отдельных домов, мне не нрав, но рынку нрав
  • 5400 сотрудников (+- многовато, даже, учитывая обслуживание всего этого зеленого "добра")
  • $9.3B (+- норм)
  • -17%
• [NKLA] Nikola — держать до 2022
  
  • скорее всего пузырь-скам, взял на хайпе, когда мне ещё не было понятно, что они ничего не сделали, никогда не делайте так, просто мне осточертели текущие автопроизводители с сотнями тысяч сотрудников, понадеялся, зря
  • немного акций, так что не жалко
  • 256 сотрудников (норм)
  • $6.11B (много)
  • -70%
• [WKHS] Workhorse — держать до 2023
  
  • last-mile delivery электрические грузовички
  • вроде более реальный бизнес, чем Nikola
  • 81 сотрудник (класс!)
  • $2.78B (многовато)
  • +41.7%
• [BLNK] Blink Charging — держать до 2023
  
  • делают и ставят станции зарядки электромобилей, пока еле прибыльная, посмотрим, как пойдёт
  • 40 сотрудников (класс!)
  • $1.29B (много)
  • +531%

обычные компании, группа риска

• [MU] Micron Technology — держать до 2022
  
  • DDR/NVRAM память и тп
  • риск: сильно колбасит вместе с рынком, старая компания, много сотрудников и высокий market cap
  • 40k сотрудников (много)
  • $86.01B (многовато)
  • +67%
• [MRVL] Marvell — держать до 2022
  
  • микропроцессоры, контроллеры для wifi, ethernet, мобильной связи и тп, стоят в телефонах, машинах, компьютерах
  • риск: насколько я понимаю, их чипы не самый популярный выбор для телефонов, Qualcomm там рулит, для вышек связи тоже не они, для авто разве что, но там партии совсем не сравнимы с телефонами и компьютерами, сейчас на пике капитализации
  • 5.2k сотрудников (чуть многовато)
  • $31.96B (+- норм)
  • +103%
• [DBX] Dropbox — держать до середины 2021
  
  • pros: продукт тупо работает c файлами без попытки их переизобрести и перемешать, как это делает Google Drive. если снизят цену, то могут стать вполне ок
  • cons: неконкурентные тарифные планы для пользователей, очень много конкурентов (Google Drive, OneDrive, iCloud, Box, Mega, Resilio, etc), уже несколько лет не развивается мобильное приложение, добавили Dropbox Paper, но не очень хорошо его продают имхо, не хватает управления фото альбомами
  • 2.3k сотрудников (много)
  • $9.19B (+- многовато)
  • -32%
• [QCOM] Qualcomm — держать до 2022
  
  • мощнейший производитель ARM процессоров для телефонов, всяких контроллеров для wifi, cellular, bluetooth и тп
  • 41k сотрудников (много)
  • $168.37B (многовато)
  • +122%
• [RDS.A] Shell — держать до 2022
  
  • добытчик, производитель, переработчик нефтепродуктов с большой сетью заправок
  • реструктурируют расходы, но пока не оч успешно
  • щупают электро (NewMotion в европе довольно большая сеть) и водородные заправки (у меня даж рядом с домом была в сан франциско)
  • 83k сотрудников (много)
  • $140.28B (многовато)
  • -35%
• [UPWK] Upwork — держать до 2022
  
  • фриланс биржа, сильно выросла из-за ковида
  • 570 сотрудников (чуть многовато, но в целом хорошо)
  • $4.41B (многовато)
  • +195%
• [EADSY] Airbus — держать до 2022
  
  • один из двух производителей гражданских авиалайнеров и оборудования, без истории с ужасным качеством софта аутсоршеного в индию, упавшего качества производства и, как следствие, падающих самолетов косо смотрит на Boeing
  • 134k сотрудников (много)
  • $86.44B (+- норм)
  • -25%
• [DENN] Denny's — держать до 2022
  
  • сеть american diner ресторанчиков
  • это моя персональная неразумная любовь, у них вкусно, разнообразно, недорого и в хорошем смысле по-американски, из всего ширпотрепа типа McDonalds, Burger King, Taco Bell, KFC и тп это все еще что-то похожее на настоящую еду
  • ковид сильно потрепал
  • 9k сотрудников (много)
  • $943M (норм)
  • -32%
• [FOXA] Fox — держать до 2024 (выборы)
  
  • медиа и тв компания
  • самое популярное правое (republicans) медиа сейчас, они bias почти так же плохо как и левые типа (CNN, MSNBC, NYT, Washington Post, и тп)
  • но у них пока есть мегапопулярный у республиканцев ведущий — Tucker Carlson, который может пойти на президентские выборы 2024, и то что они одни, против литералли всех остальных медиа не считая гораздо менее популярных (Reason TV, и отдельных личностей на ютюбе), дает им невероятное конкурентное преимущество, на мой взгляд, особенно теперь, когда палата представителей, сенат, вице и президент — все демократы
  • 9k сотрудников (много)
  • $18.17B (маловато)
  • +20%
• [DAL] Delta Air Lines — держать до 2022
  
  • одна из нормальных по сервису американских авиалиний
  • 86k сотрудников (много)
  • $25.37B (мало, у них прибыль сравнима с капитализацией!)
  • +54%

инновации

• [AMD] AMD — держать до 2025, следить
  
  • делают x86 процессоры и видеокарты
  • с приходом Лизы Су (имхо, одна из лучших CEO в последние годы), они вылезли из стагнации и пошли мощным многолетним планом (как у Маска) вперед к лидерству: Ryzen нагнул Intel, отвечать им пока нечем, видеокарты теперь близки по качеству/цене к Nvidia, вообще я настолько балдею от AMD в последние годы, что делал ролик про ситуацию в индустрии https://www.youtube.com/watch?v=JxOFtrSqi2o
  • но у AMD нет своего производства, они его аутсорсят, это и хорошо и плохо, по сравнению с Intel
  • 11.4k сотрудников (многовато)
  • $114B (+- норм)
  • +191% (я давно и много на них ставил)
• [SQ] Square — держать до 2022, следить
  
  • платежные терминалы для бизнеса (повсюду в штатах), дебетовые карточки, мини банк, брокер к бирже акций и некоторой крипте
  • у них очень мощный и качественный engineering, много известных в tech личностей там работают, CEO Джек Дорси, который и в твиторе и за которым странная история конфликта в твиторе в начальные годы
  • сильно левый менеджмент и кадры в целом :(
  • должны скоро сделать настоящий банк и порвать эту еле развивающююся индустрию в штатах (банкинг там отвратный, в снг на голову выше)
  • может будут интересные криптопроекты
  • 3.8k сотрудников (много)
  • $103.21B (много...)
  • +393% (давно и много на них ставил)
• [TTWO] Take-Two Interactive — держать до GTA 6 или ответке киберпанку, следить
  
  • единственная оставшаяся гейм студия, которая всё ещё может делать большие, сложные, интересные open world проекты без тысячи багов, хотя RDR2 был so so по сюжету и GTA5 доят как дойную корову последние несколько лет, это печально
  • я думаю, GTA6 и/или ответка киберпанку будет мега хитом
  • 5.8k сотрудников (много)
  • $23.51B (многовато)
  • +82%
• [SPOT] Spotify — держать до 2022, следить
  
  • нетфликс для музыки (нетфликс не люблю, спотифай обожаю)
  • 4.5k сотрудников (много)
  • $61.34B (много)
  • +109%
• [NIO] NIO — держать до 2022, следить
  
  • интересный китайский производитель электрокаров, запускают сразу несколько моделей, по обзорам — норм за свои деньги
  • в отличие от Xpeng, который попал сразу на несколько скандалов связанных с кражей IP Tesla (код автопилота и тп), новости о NIO пока положительные, но Xpeng вот выходит на европейский рынок (с разъемом CHADEMO… который морально уже мертв и заряжает медленно — 50kw)
  • NIO, кстати, таки сделали станции автоматической замены батареи (~200 станций по китаю), как альтернативу зарядке, в 2016 тесла закрыла свою экспериментальную программу battery swapping-а, на мой взгляд, для NIO — это вынужденная мера, тк в китае люди живут не в сабурбах с зарядками дома, а в многоэтажках. батареи в машинах NIO, кстати, унифицированны, они так же планируют использовать станции для апгрейда батарей у клиентов и позволяют купить авто БЕЗ стоимости батареи (~$10k), оплачивая вместо этого подписку на несколько замен в месяц
  • 9k сотрудников (норм)
  • $90.21B (много)
  • +757%
• [YNDX] Yandex — держать до 2025, следить
  
  • портфолио продуктов по количеству и качеству сопоставимо с гуглом (у меня, кстати, есть друг Володя, который в яндексе работал) (я сам там тоже работал)
  • последние годы лезет в оффлайн маркет: такси (отдельный орг), еда и тп, с автоматизацией присущей интернет гиганту, у гугла так не получается
  • всё ещё фокусируется на рынке СНГ, довольно провальный запуск в Турции… продали яденьги сберу (брр), сорвали сделку с тинькофф
  • яндексу бы пойти в европу
  • 10.2k сотрудников (многовато)
  • $24.86B (крайне недооценена)
  • +75%
• [UI] Ubiquiti — держать до 2023
  
  • делают офигенное домашнее и профессиональное сетевое оборудование (роутеры, точки доступа, свичи, IP камеры, системы доступа, антенны)
  • 800 сотрудников (класс)
  • $16.36B (чуть многовато)
  • +212%
• [CRSP] CRISPR Therapeutics — держать до 2023
  
  • разработка и коммерциализация технологии редактирования генома (так и называется)
  • 300 сотрудников (класс)
  • $11.44B (многовато)
  • +300%
• [NVDA] Nvidia — держать до 2022, следить
  
  • производитель лучших на данный момент видеокарт, сопроцессоров, SOC и софта для AI задач, сетевого оборудования
  • пытаются купить ARM, мои мысли на эту тему https://www.youtube.com/watch?v=JxOFtrSqi2o
  • 13k сотрудников (многовато)
  • $342.65B (много)
  • +111%

стабильность на несколько лет

• [LIT] Global X Lithium & Battery Tech ETF — держать до 2022, следить
  
  • ETF (market cap weighted) по компаниям, добывающим литий и выпускающим батареи
  • возросший спрос может привести к новым способам добычи, поиска месторождений, что может уронить прибыль текущих компаний
  • с точки зрения улучшения батарей, если не рассматривать конденсаторные технологии, то литий, вроде как, останется одним из основных компонентов ещё долго
  • я пытаюсь быть в курсе улучшений по батареям, пока наобещали много чего, в том числе, solid-state li-ion, но до продакшена не дошли никакие, а Tesla Battery Day это полный фиаско, имхо, если разобраться, они чуть улучшили ячейку тем, что закрутили контакты по всей длине свертка, вместо маленького кусочка, как раньше, что позволит более равномерно и быстрее её разряжать/заряжать. но по факту, реальное улучшение это 16% плотности энергии, но li-ion уже давно болтаются на грани взрывоопасности по соотношению емкости на массу, технология не особо перспективная без кардинальных улучшений. все остальное, что они наговорили связано с изменениями в конструкции: увеличенная ячейка с другим дизайном, вообще мало кто делает электромобили на ячейках 18650, в основном, это кастомные параллепипидовидные ячейки.
  • $2.52B
  • +94%
• [SNE] Sony — держать до 2025, следить
  
  • производитель фото/видео камер, игровых приставок, телефонов, промышленного и домашнего оборудования, систем для электромобилей, компьютеров, роботов и тп + софт
  • им бы сделать свою операционную систему для компьютеров с VR/AR и тесной интеграцией с их железом (ноубуки, свои камеры, микрофоны) на уровне Apple и может уехать к $1T, сейчас как раз Microsoft стагнирует с Windows
  • 111k сотрудников (много)
  • $128.77B (недооценена!)
  • +56%
• [AMZN] Amazon — держать до 2022, следить
  
  • забугорный озон)
  • более 50% домохозяйств в штатах имеют Amazon Prime
  • Amazon одна из базовых вещей, без которой оч сложно
  • когда-нибудь сделаем лучше в прекрасной России будущего с доставкой на дронах и воздушных шарах в наши офигенные частные дома на частной земле рядом с национальными парками и вообще по всей территории России, питающихся лазерами и/или микроволнами от термоядерных станций… one day..
  • AWS крутой
  • пользовательские продукты сделаны косо криво, даже хуже, чем у гугла: сам Amazon, Music, Prime Video, Fire tablets, TV stick. Alexa вроде ещё ничего
  • 876k сотрудников (полный бред)
  • $1.61T (много)
  • +135%
• [FB] Facebook — держать до 2023
  
  • по субъективному восприятию, популярность у него такая же, как у одноклассников, интересные люди в твиторе и ютюбе
  • однако, Цукерберг отказался цензурировать посты пользователей, за что получил забастовки работников, это оставляет надежду на одну большую не супер bias социальную сеть
  • последние годы правительство мощно прессует FB по поводу влияния на выборы 2016 (в 2020 это был твитор, только с левой стороны, но прессовать его, демократы, конечно же, не будут), недавно FB всё таки согласился временно заблокировать возможность постить трампу в связи с событиями в капитолии
  • есть слабые подозрения, что Цукерберг готовится к выдвижению в кандидаты президента, зачастил в конгресс, на стримах говорит про политику
  • мне не нравится насколько FB инвестирует в deep tracking пользователей, это навсегда испортило и продолжает портить им репутацию
  • мне не нравится их hacker engineering culture, код у них отвратительный и его гораздо больше, чем нужно, они постоянно форкают какие-то технологии и потом сидят у разбитого корыта, тк кроме них мало кто использует их переделанный форк
  • 44k сотрудников (много)
  • $768.44B (много)
  • +34%
• [NLR] VanEck Vectors Uranium+Nuclear Energy ETF — держать до 2025
  
  • market cap weighted индекс по урану и атомной энергетике
  • атомка лучше renewables на масштабе городов и стран, термояд бы поскорее
  • $18.33M
  • +13%

стабильность условно-бесконечно

• [MSFT] Microsoft
  
  • помимо шиндоус, Microsoft делает много чего ещё: Azure, Xbox, R&D в разных инновационных сферах: квантовые компьютеры, лазерные системы хранения данных, теплообменники для серверов под водой, чего только нет
  • очень дешево купили GitHub, потом уже подороже LinkedIn, но пока их не объединили в нормальный сервис по рекрутингу для IT, последние годы удачно инвестируют в open source и людей (в основном, в левых, естественно)
  • 163k сотрудников (много)
  • $1.66T (много)
  • +59%
• [GOOGL] Google
  
  • шо тут скажешь, разве что качество продуктов у них so so и внутренняя конкуренция между продуктами/командами ненужная, постоянно хоронят свои недозапустившиеся проекты https://killedbygoogle.com/
  • 118k сотрудников (много)
  • $1.19T (много)
  • +61%
• [BOSS] Global X Founder-Run Companies ETF
  
  • ETF компаний, где основатель == CEO, нравится фокус
  • вообще, советую посматривать за их списком инвестиций
  • $6.26M
  • +66%
• [XLB] Material Select Sector SPDR ETF
  
  • ETF компаний, связанных с добычей/обработкой материалов (химикаты, металлы, строительные материалы и тп)
  • $6.18B
  • +21%
• [SPY] SPDR S&P 500 ETF
  
  • ETF компаний из списка S&P 500
  • $338.15B
  • +36%
• [XBI] SPDR S&P Biotech ETF
  
  • ETF компаний в сфере biotech по версии S&P
  • $7.34B
  • +19%
• [VTI] Vanguard Total Stock Market ETF
  
  • средняя температура по больнице
  • $207.43B
  • +35%
• [FDN] First Trust Dow Jones Internet Index Fund
  
  • пачка не очень интересных мне интернет компаний
  • $11.18B
  • +51%
• [VWAGY] Volkswagen AG
  
  • один из самых больших автоконцернов с кучей брендов: VW, Audi, SEAT, ŠKODA, Bentley, Bugatti, Lamborghini, Porsche, Ducati, Scania and MAN
  • VW, Audi, Porsche (есть отдельный сток) пошли в электро, пока со со, но европейцам нравится ID3 и ID4
  • в последние годы становится сложно отличать VW от Audi от Skoda, и тп, огромный реюз платформ, компонентов, причем во всех ценовых сегментах (VW Touareg, Porsche Cayenne, Lamborghini Urus, Audi Q7 все на одной платформе и похожих движках кек)
  • 670k сотрудников (оч много)
  • $96.91B (маловато)
  • +23%
• [TM] Toyota
  
  • авто, пром оборудование, робототехника
  • делают надежные двс, хорошие гибриды и отстойные электро
  • недавно CEO наговорил много про EV, с некоторыми поинтами я согласен, но в целом нет
  • 360k сотрудников (много)
  • $248.28B (многовато)
  • +22%
• [VOO] Vanguard S&P 500 ETF
  
  • S&P 500 ETF от Vanguard, шо то (SPY), шо это..
  • $181.89B
  • +36%
• [PFE] Pfizer
  
  • big tech в biotech
  • не оч эффективная, но много наработок в куче областей
  • запустить один новый препаррат стоит ~ $1B-5B со всеми тестированиями, разработкой, сертификацией… потом спрашивают, почему медицина и препараты такие дорогие в сша (ладно, там ещё и страховые и лоббисты со всех сторонб не пускающие новых игроков вокруг pharma и med)
  • лоббисты..
  • $207.11B (многовато)
  • 0%
• [BOTZ] Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF
  
  • ETF компаний в сфере robotics и AI, из их портфолио у меня напрямую только Nvidia, так что мне ещё надо разобраться в этой сфере
  • $2.50B
  • +48%
• [XLK] Technology Select Sector SPDR
  
  • тех компании из S&P 500
  • $38.37B
  • +56%
• [SCHD] Schwab US Dividend Equity ETF
  
  • "топ" 100 дивидендных компаний сша market-cap weighted
  • $16.89B
  • +12%
• [AIEQ] AI Powered Equity ETF
  
  • ETF, управляемый AI моделями, бежит на IBM Watson ггг, говорят, что работает лучше, чем 1000 обезьян аналитиков (даж не меня, а прям аналитиков)
  • держит много компаний, которые держу и я… а я бегу не на IBM Watson, а на протеине и кофеине, только вот у меня last year performance 89%, а у них 29% хехе (в лонг ран эта машина меня переиграет, уничтожит)
  • $121.74M
  • +32%
• [GLD] SPDR Gold Trust
  
  • материальная версия биткоина
  • $70.22B
  • +7%
• [MMM] 3M
  
  • MMM
  • делают все топовые пластики, пленки, химикаты, краски и готовые продукты
  • экологи ненавидят эту компанию из-за одного трюка..
  • 96k сотрудников (много)
  • $97.16B (норм)
  • +8%
• [KO] Coca Cola
  
  • обожаю Coke Zero
  • влезают в разные сектора напитков, в том числе "green"
  • 86k сотрудников (много)
  • $229.27B (многовато)
  • +14%
• [ROBO] Robo Global Robotics and Automation ETF
  
  • ETF Robotics и Automation компаний
  • $1.83B
  • +40%
• [URA] Global X Uranium ETF
  
  • ETF компаний по добыче, обработке урана, а так же по атомной энергетике в принципе
  • $275.26M
  • +40%
• [EEM] iShares MSCI Emerging Markets ETF
  
  • ETF компаний с развивающихся рынков
  • $29.89B
  • +9%

докупил после рехешинга в январе 2021

• [PLTR] Palantir Technologies
  
  • проспал их IPO… было совсем не до того осенью
  • надутый market cap, но большой кредит доверия к причастным (питер тиль и ко)
  • питер тиль либертарианец, инвестирую в него, по сути
  • 2.3k сотрудников (много, не понимаю зачем)
  • $40.71B (много..)
• [EXEL] Exelixis
  
  • они маленькие
• [WKHS] Workhorse
  
  • получили недавно заказ на 6тысяч, посмотрим, как выполнят
• [FOXA] Fox
  
  • демократы взяли палату представителей, сенат, президента и вице-президента
  • трамп может запустить свою медиа, но у Fox есть Tucker Carlson и Fox один против всех остальных major media

как я слежу за рынком и компаниями

• твитор (политики, ceo, мысли других интересных людей)
• ютюб (по алфавитному порядку, здесь только то, что как-то связано с инвестициями для меня):
  
  • Alpha Centauri (ru) отличный обзор космической отрасли
  • Anton Petrov (en) каждый день обзоры пейперов по астрономии, физики, etc
  • Bjørn Nyland (en) независимые обзоры и тесты электромобилей от весёлого мужика в норвегии
  • CaspianReport (en) геополитический анализ
  • Coffeezilla (en) анализ реальных инвесторов и скаммеров в около invest идустрии с хорошим юмором
  • Dirty Tesla (en) постоянные тесты Full Self Driving beta от Tesla
  • FURYDROPS (ru) классный, либертарианский анализ экономики СНГ/мира от Григория Баженова
  • InvestFuture (ru) неплохая аналитика по акциям
  • Jake Tran (en) анализ геополитики, экономики и тп, отличная подача и часто интересные истории, после которых тянет читать книги по теме
  • Joe Scott (en) прагматичный инженерный взгляд на многие проблемы
  • John Stossel (en) журналист-либертарианец, который ушёл с большого тв в ютюб и хорошо освещает актуальные для сша политические и экономические проблемы
  • Linus Tech Tips (en) анализ и обзоры рынка около-компьютерного железа
  • PragerU (en) консервативный медиаканал про политику и экономику сша
  • ReasonTV (en) либертарианский медиаканал про политику и экономику сша
  • Sam Alexander (en) достаточно объективная журналистика по EV и, в частности, Tesla
  • savagegeese (en) одни из лучших (я смотрю много других, но в списке только они), объективные обзоры авто (EV они пока не оч поняли) с хорошим юмором, помогают держать руку на пульсе автоиндустрии
  • teslaservice. kiev (ru) кишки tesla
  • The Plain Bagel (en) очень здравый взгляд на инвестиции, экономику
  • Two Cents (en) прогрессивный (политически) контент по экономике
  • Thunderf00t (en) объективный, инженерный анализ различных проектов, включая многие проекты Маска
  • Большой человек (ru) реалии российского бизнеса
  • Быть Или (ru) геополитика
  • Война — это мир (ru) консервативная геополитика с фокусом на сша и западную европу
  • ПостНаука (ru) наука, важно не терять связь с физикой окружающего мира
• телеграм:
  
  • Use money wisely (ru) приватный чатик по инвестициям среди друзей и ex-коллег по индустрии, я понимаю, что вам это никак не поможет, но предлагаю вам организовать похожий чатик с вашими друзьями, это очень полезно, тк всё время чувствуешь себя одним на рынке
  • шмит16 (ru) немного оторванные от реальности ребята-визионеры про геополитику, экономику, стартапы

основные поинты

• инвестиции в акции это большой риск: компаний много, инвесторов много, политическая и экономическая ситуация в мире очень сложная
• капитализация процентов — мощь
• откладывая инвестиции — вы теряете, в долгосрок — очень много

мои мысли размазаны по

• ютюбу
• твитору на русском https://twitter.com/abstract_artem
• goodreads
• твитору на англ https://twitter.com/artem_zin

скоро буду делать док для себя и друзей по поводу доступных в СНГ брокеров и деталей налогообложения, сделаю и его публичным, мне хочется улыбаться, а не грустить, смотря на СНГ.